تحليل المشاعر: قياس الخوف والطمع في الوقت الحقيقي

الإثنين 17/نوفمبر/2025 - 03:30 م

تحليل المشاعر: قياس الخوف والطمع في الوقت الحقيقي

تتحرك الأسواق المالية مزيجاً من العوامل الأساسية، والعوامل الفنية، وربما الأهم من ذلك العاطفة البشرية. تبدأ الاتجاهات السعرية عادةً بالحماس، وتتسارع مع التفاؤل، وتنتهي بالذروة أو الذعر. هذا المسار العاطفي يؤثر على جميع المتداولين، من المبتدئين إلى المحترفين. ولذلك فإن فهم نفسية السوق أصبح ضرورياً لكل من يسعى لتحقيق نتائج مستقرة.

هنا يأتي دور تحليل المشاعر كأداة مهمة. فهو يسمح للمتداولين بقياس مستوى الخوف أو الطمع في السوق، مما يساعدهم على تجنب الفخاخ العاطفية واتخاذ قرارات أكثر عقلانية. فمن خلال مراقبة شعور المستثمرين كجماعة، يستطيع المتداول اكتشاف نقاط التحول، وتأكيد الاتجاهات، وإدارة المخاطر بذكاء.

بالنسبة للمتداولين المبتدئين والمتوسطين، يعمل تحليل المشاعر كنافذة لرؤية نفسية السوق طريقة لتحويل العاطفة إلى مؤشرات قابلة للقياس. في هذا المقال سنشرح المفهوم بوضوح، ونوضح كيف يمكن تطبيقه عملياً، ونقدم نصائح تساعدك على تحسين قراراتك التداولية.

فهم مفهوم تحليل المشاعر

ما هو تحليل المشاعر؟

تحليل المشاعر هو مجموعة من التقنيات والأدوات التي تقيس النبرة العاطفية للمتداولين. بدلاً من التركيز على الرسوم البيانية أو البيانات المالية فقط، يجيب تحليل المشاعر عن سؤال أعمق:

"كيف يشعر المتداولون تجاه السوق في الوقت الحالي؟"

وفي التداول غالباً ما يتحرك الشعور بين قطبين: الخوف و الطمع.

الخوف يدفع إلى البيع، وتجنّب المخاطر، والبحث عن الأمان.

الطمع يدفع إلى الشراء، والمضاربة، وتحمل مخاطر أكبر.

عندما يرتفع الخوف، تنخفض الأسعار غالباً بشكل مبالغ فيه، مما يخلق فرصاً قد تكون مغرية للشراء. وعندما يسود الطمع، ترتفع الأسعار أحياناً فوق قيمتها الحقيقية، مما يمهد لتصحيح أو انعكاس.

كيف يتم قياس المشاعر؟

يمكن قياس المشاعر بعدة طرق:

1. المؤشرات المبنية على حركة السوق

مثل:

بيانات الخيارات (نسبة الشراء والبيع Put/Call Ratio)

مؤشر التقلب VIX (يُعرف بـ “مؤشر الخوف”)

مؤشرات اتساع السوق (عدد الأسهم الصاعدة مقابل الهابطة)

2. المؤشرات السلوكية

ترصد ما يفعله المتداولون:

تدفقات الأموال نحو الأسهم أو السندات

مستويات ديون الهامش

أحجام التداول لدى التجزئة

3. تحليل الأخبار ووسائل التواصل

تقوم الخوارزميات بتحليل:

العناوين الإخبارية

منشورات التواصل الاجتماعي

تقارير المحللين

وتصنف اللغة إلى إيجابية أو سلبية أو محايدة.

4. مؤشرات مركبة

بعض المنصات تجمع عدة مصادر في مؤشر واحد، مثل مؤشر:
الخوف والطمع (Fear & Greed Index)
الذي يتراوح بين 0 (خوف شديد) و100 (طمع شديد).

لماذا هو مهم؟

الأسواق لا تتحرك بسبب الأساسيات الاقتصادية وحدها بل العاطفة في كثير من الأحيان هي المحرك الأكبر. لذلك فإن القدرة على اكتشاف التحولات العاطفية تمنح المتداول ميزة مهمة في توقيت الدخول والخروج.