حجم التداول: الإشارة الخفية وراء تحركات الأسعار

حجم التداول: الإشارة الخفية وراء تحركات الأسعار

المقدمة: لماذا يهم حجم التداول أكثر مما تعتقد

كل متداول يراقب السعر، لكن القليل منهم يفهم حقًا الوقود وراء كل حركة سعرية: حجم التداول. فكر في حجم التداول كنبض السوق فهو يكشف عن مدى قوة الإيمان وراء تحرك السعر.

قد يرتفع أو ينخفض سعر سهم أو عملة رقمية أو زوج عملات بشكل كبير، ولكن بدون حجم تداول، قد لا يكون لذلك التحرك معنى كبير. يُخبرك حجم التداول ما إذا كان الحشد يشارك فعليًا أم أن حركة السعر مجرد همسة في غرفة فارغة.

بالنسبة للمبتدئين والمتوسطين، فهم حجم التداول يمكن أن يغير قواعد اللعبة. فهو يساعد على تأكيد الاتجاهات، تحديد الانعكاسات، واكتشاف الاختراقات الوهمية ما يمنح المتداولين الثقة في اتخاذ القرارات بدلاً من التخمين.

في هذا المقال، سنوضح ما يعنيه حجم التداول حقًا، وكيفية قراءته كمحترف، وكيفية تطبيقه بشكل فعال في تداولاتك.

شرح المفهوم: ما هو حجم التداول؟

حجم التداول يمثل إجمالي عدد الأسهم أو العقود أو الوحدات المتداولة خلال فترة زمنية محددة (دقيقة، ساعة، يوم، إلخ).

في الأسهم، يمثل عدد الأسهم المتبادلة.

في الفوركس، غالبًا ما يعكس حجم النقاط أي عدد تغييرات السعر التي حدثت.

في العملات الرقمية، هو عدد العملات أو الرموز المتداولة عبر البورصات.

التطبيقات العملية: كيفية استخدام الحجم في التداول الفعلي

فهم الحجم ليس مجرد نظرية فهو أداة قوية لتوقيت الدخول والخروج وإدارة المخاطر.

1. تأكيد الاختراقات

واحدة من أكثر الأخطاء شيوعًا هي شراء الاختراقات مبكرًا.

اختراق صحيح: عندما يكسر السعر مستوى المقاومة مع حجم تداول قوي، فهذا يعني أن المتداولين يدعمون الاتجاه الجديد فعليًا.

اختراق وهمي: عندما يكسر السعر مستوى المقاومة بحجم تداول منخفض، غالبًا ما يكون فخًا فقد يعود السعر للهبوط بسرعة.

نصيحة: قبل الدخول في صفقة اختراق، قارن حجم التداول الحالي بمتوسط آخر 10–20 جلسة. إذا كان الحجم أعلى بنسبة 30–50٪، فهذا تأكيد قوي.

2. رصد الانعكاسات قبل حدوثها

يمكن أن يحذر الحجم أحيانًا من انعكاس الاتجاه قبل ظهور تغير السعر نفسه.

إذا استمر السعر في الارتفاع ولكن بدأ الحجم في الانخفاض، فهذا يشير إلى أن عدد المشترين الذين يدعمون الحركة يتناقص علامة محتملة على النفاد.

بالمثل، إذا كان السعر في هبوط ولكن ارتفع الحجم فجأة، فقد يشير ذلك إلى استسلام البائعين، وقد يتبع ذلك ارتداد.

يشكل هذا الأساس لـ تحليل تباين الحجم، وهي طريقة أساسية يستخدمها المتداولون المتمرسون.

3. التعرف على التراكم والتوزيع

غالبًا ما تبني المؤسسات (الصناديق الكبيرة والبنوك) مراكزها أو تخرج منها بهدوء ولكن أفعالهم تظهر في أنماط الحجم.

التراكم: السعر يتحرك في نطاق ضيق، لكن الحجم يرتفع تدريجيًا دليل على شراء المستثمرين الكبار قبل صعود محتمل.

التوزيع: يبدو السعر مستقرًا عند القمم، لكن الحجم يرتفع في أيام الهبوط تحذير من خروج اللاعبين الكبار.

تعلم اكتشاف هذه المراحل يساعدك على الاستفادة من حركة “المال الذكي” بدلًا من التحرك ضده.

4. استخدام مؤشرات الحجم

هناك عدة مؤشرات تقنية تساعد على تصور حجم التداول وتسهيل تفسيره:

الحجم المتراكم (OBV): يضيف الحجم في أيام الصعود ويطرح في أيام الهبوط يساعد على كشف التراكم.

المتوسط المتحرك للحجم: يقارن حجم اليوم بمتوسط الفترة ممتاز لاكتشاف ارتفاعات غير عادية.

ملف الحجم / الحجم حسب السعر: يظهر كمية التداول عند مستويات سعرية محددة، مما يسلط الضوء على مناطق الدعم والمقاومة القوية.

مثال: إذا كان السهم يرتد باستمرار بالقرب من مستوى سعري مع حجم تداول تاريخي مرتفع، فهذا المستوى غالبًا يمثل اهتمامًا قويًا من المؤسسات.

أمثلة أو دراسات حالة: قراءة القصة وراء الحجم

مثال 1: فخ الاختراق الوهمي

تخيل سهم يتداول بين 95 و100 لعدة أسابيع. يومًا ما، يكسر السعر 100 ليصل إلى 101 لكن الحجم أقل من المتوسط.