كيف تملي ظروف السوق اختيار الاستراتيجية

كيف تملي ظروف السوق اختيار الاستراتيجية

من أكثر الأخطاء شيوعًا التي يقع فيها المتداولون، خصوصًا في بداياتهم، هو محاولة فرض استراتيجية مفضلة للعمل في جميع أوضاع السوق. فقد تحقق استراتيجية ما أداءً ممتازًا خلال شهر معين، ثم تفشل مرارًا في الشهر التالي، ليس لأن المتداول فقد مهارته فجأة، بل لأن ظروف السوق قد تغيّرت.

الأسواق ليست ثابتة؛ فهي تمر بمراحل مختلفة تحكمها البيانات الاقتصادية، والسيولة، والمشاعر العامة، والتقلبات، وسلوك المؤسسات الكبرى. إن فهم نوع السوق الذي تتداول فيه لا يقل أهمية عن معرفة كيفية التداول نفسها.

لهذا السبب تملي ظروف السوق اختيار الاستراتيجية. فالمتداولون الناجحون لا يسألون: «ما هي استراتيجيتي؟» بل يسألون: «ماذا يفعل السوق الآن؟ وأي استراتيجية تناسب هذا الوضع؟».

شرح المفهوم: فهم ظروف السوق ومواءمة الاستراتيجية

ما هي ظروف السوق؟

تشير ظروف السوق إلى السلوك العام وهيكل حركة السعر خلال فترة زمنية معينة. وغالبًا ما يتم تعريفها من خلال عوامل مثل:

اتجاه السعر

مستوى التقلب

السيولة

شعور المشاركين في السوق

توسع أو انكماش النطاق السعري

ورغم وجود تصنيفات فرعية متعددة، فإن معظم بيئات التداول تندرج ضمن أربع حالات رئيسية:

السوق الاتجاهي: حركة سعرية واضحة في اتجاه صاعد أو هابط
السوق العرضي (المتذبذب): تحرك السعر بين دعم ومقاومة محددين
السوق عالي التقلب: تحركات سعرية كبيرة وسريعة
السوق منخفض التقلب: حركة بطيئة ونطاقات ضيقة

كل حالة من هذه الحالات تكافئ سلوكيات معينة، وتعاقب سلوكيات أخرى.

لماذا يعتمد اختيار الاستراتيجية على ظروف السوق؟

كل استراتيجية تداول مبنية على افتراضات محددة، مثل:

استراتيجيات اتباع الاتجاه تفترض الاستمرارية

استراتيجيات الارتداد إلى المتوسط تفترض عودة السعر إلى التوازن

استراتيجيات الاختراق تفترض توسع التقلب

استراتيجيات السكالبينغ تفترض وجود سيولة وفروق سعرية ضيقة

عندما تنتهك ظروف السوق هذه الافتراضات، فإن الاستراتيجية تفشل حتى لو تم تنفيذها بشكل مثالي.

بعبارة أخرى:
الاستراتيجية الجيدة في السوق الخاطئ تتصرف كأنها استراتيجية سيئة.

ظروف السوق الرئيسية والاستراتيجيات المناسبة لها

السوق الاتجاهي

الخصائص:

قمم أعلى وقيعان أعلى في الاتجاه الصاعد

قمم أدنى وقيعان أدنى في الاتجاه الهابط

زخم قوي

تصحيحات يتبعها استمرار للحركة

الاستراتيجيات الأنسب:

استراتيجيات اتباع الاتجاه

الدخول مع التصحيحات

استراتيجيات المتوسطات المتحركة

اختراقات الزخم في اتجاه الترند

استراتيجيات غير مناسبة:

الارتداد إلى المتوسط

السكالبينغ داخل نطاق ضيق

التداول عكس الاتجاه

السبب:
الأسواق الاتجاهية تكافئ الصبر والاحتفاظ بالصفقات، بينما محاربة الاتجاه تؤدي غالبًا إلى خسائر متكررة صغيرة.

السوق العرضي (المتذبذب)

الخصائص:

تحرك السعر بين دعم ومقاومة واضحين

غياب الاتجاه الواضح

غالبًا ما يأتي بعد حركة قوية

الاستراتيجيات الأنسب:

الارتداد إلى المتوسط

التداول عند الدعم والمقاومة

استراتيجيات المؤشرات التذبذبية مثل RSI وStochastic

استراتيجيات غير مناسبة:

اتباع الاتجاه

استراتيجيات الاختراق دون تأكيد

السبب:
السوق العرضي يعاقب من يتوقع الاستمرارية، ويكافئ من يتداول عند الأطراف السعرية.

السوق عالي التقلب

الخصائص:

شموع سعرية كبيرة

تحركات سريعة

غالبًا ما تكون مدفوعة بالأخبار أو الأحداث الاقتصادية

مشاركة عاطفية عالية

الاستراتيجيات الأنسب:

التداول على الاختراق

استراتيجيات توسع التقلب

أوامر وقف خسارة أوسع مع حجم صفقات أقل

استراتيجيات غير مناسبة:

السكالبينغ الضيق

الإفراط في استخدام الرافعة المالية

أوامر وقف خسارة صغيرة ثابتة

السبب:
التقلب العالي يزيد من الفرص لكنه يرفع المخاطر، ويصبح نجاح الاستراتيجية معتمدًا بشكل كبير على إدارة المخاطر.